Ingresaron casi US$ 10 mil millones y los depósitos en dólares siguen subiendo

 El Gobierno nacional implementa desde el mes de julio un blanqueo de capitales, mediante el cual busca que haya más dólares en el sistema y se puedan fortalecer las reservas del Banco Central de la República Argentina (BCRA), según publicó el sitio Chequeado.

Como se explica acá, la medida tiene por objetivo que los contribuyentes puedan ingresar al sistema bienes y activos no declarados previamente (es decir, que se encuentran "en negro" porque no fueron informados a las autoridades ni pagaron impuestos). Para ello, se brindan una serie de facilidades fiscales.

En esta nota te contamos cuántos dólares fueron declarados hasta el momento por los contribuyentes que adhirieron al blanqueo de capitales y qué impacto tiene esto en las cuentas.

Las características del blanqueo de capitales de Javier Milei

El blanqueo impulsado por el gobierno de Javier Milei (La Libertad Avanza) brinda un "perdón fiscal" para las personas que regularicen hasta US$ 100 mil y una escala progresiva de alícuotas que se deberán pagar en concepto de impuesto especial de regularización para los montos mayores a US$ 100 mil. En este sentido, cuanto antes se ingrese al régimen, menor será la alícuota a abonar.

Las alícuotas se dividen en 3 etapas, cuyas fechas fueron modificadas por el gobierno. En la etapa 1 (hasta el 31 de octubre de 2024), quienes adhieran al blanqueo abonarán una alícuota del 5% sobre el excedente de US$ 100 mil. En la etapa 2 (hasta el 31 de enero de 2025), la alícuota es del 10%; y en la etapa 3 (hasta el 30 de abril de 2025), la alícuota asciende al 15%.

Además, el blanqueo ofrece a quienes adhieran estabilidad fiscal a partir del pago por adelantado del impuesto a los Bienes Personales. En este sentido, la norma reglamenta la posibilidad de adelantar el pago de este impuesto hasta 2027 con una alícuota de 0,45% por año, lo que exime al contribuyente de pagar de más si las tasas suben en el futuro. Además, a partir de 2028 la tasa del impuesto se va a mantener en el 0,25% durante 10 años.

Fernando López Chiesa, socio de Impuestos en el estudio Litvin y Asociados, explicó en esta nota que "la idea con el blanqueo es dinamizar el dinero no declarado y que está inactivo para poder invertirlo, comprar un bono, comprar o alquilar un inmueble o tener dinero en blanco para aportar a una actividad comercial, un negocio o un capital de trabajo, entre otras".

¿Cuántos fondos fueron declarados hasta el momento?

De acuerdo con el informe de la Evolución del Mercado de Cambios y Balance Cambiario que publica el Banco Central, desde la implementación del blanqueo y hasta los primeros días de octubre habían ingresado al sistema unos US$ 9.900 millones, la mayoría en septiembre, mes establecido originalmente como límite para la etapa 1 (que luego se prorrogó hasta el 31 de octubre).

Esto tuvo un fuerte impacto en el nivel de depósitos en dólares del sector privado, que aumentó un 64,6% desde el 1º de agosto, superando los US$ 30.000 millones. En el promedio mensual, en tanto, los depósitos en septiembre alcanzaron su mayor valor desde agosto de 2019.

Como consecuencia de este ingreso de fondos, los préstamos en dólares al sector privado aumentaron un 13,1% desde agosto y, con US$ 7.625 millones al 8 de octubre, alcanzaron su valor más alto en más en 4 años, desde junio de 2020.

Sobre los efectos del blanqueo, Virginia Fernández, gerenta de Quantum Finanzas (consultora dirigida por Daniel Marx, ex secretario de Finanzas entre 1999 y 2001), señaló a Chequeado que "la reciente suba en el precio de los bonos soberanos en dólares puede estar explicada en gran medida por los dólares del blanqueo que ingresaron al sistema y buscan opciones para ser invertidos".

En efecto, una de las opciones que ofrece el actual blanqueo de capitales impulsado por el gobierno es que los montos superiores a los US$ 100 mil no pagarán la alícuota correspondiente si se mantienen en el sistema hasta el 31 de diciembre de 2025 o se los invierte en instrumentos financieros, como bonos y acciones.

Fernández indicó, además, que "el incremento de los depósitos en dólares hace subir las reservas internacionales brutas porque los bancos encajan [N. de la R: los encajes bancarios son una parte de los depósitos de los clientes que los bancos transfieren al BCRA como garantía de liquidez ante un retiro masivo de depósitos] una parte en el BCRA. Pero por ahora ese efecto viene siendo limitado porque los bancos se están quedando con caja en dólares y no depositan en el BCRA".

Esto ocurre porque las personas que declaren menos de US$ 100 mil podrán retirar esos fondos (a partir del 1º de octubre quienes entraron hasta septiembre, y del 1º de noviembre para quienes lo hicieron en octubre), por lo que los bancos necesitarán contar con dólares disponibles para el retiro.

"Una vez que se estabilice, entiendo que el saldo de las cuentas en dólares de los bancos comerciales en el BCRA seguramente aumente", estimó la especialista.